你以為你的身家很有錢，其實有一半根本不能算
約 5 分鐘
退休金不是猜出來的，是一道有四個已知數的算術題。
先說一句得罪人的話。
你根本不知道自己離退休有多遠。
不是你算不出來，是你連自己站在哪都搞不清楚。
你只是「感覺」自己還可以，「感覺」再撐幾年就好，「感覺」老了應該餓不死。
感覺。
你這輩子最貴的一張帳單——退休——你打算用「感覺」去付。
我先問你一個問題。
你現在，身家多少？
我知道很多人腦子裡會開始加：房子一間、祖厝一間、老婆那套金飾、老爸留下來的那幅畫、櫃子裡那套茶具、車庫那台開了八年的車……
加一加，嗯，還不錯嘛，我其實蠻有錢的。
打住。
這就是第一個坑，而且九成的中年人都掉進去。
你以為的身家，有一半根本不能算。
為什麼？
我用一個最簡單的判斷線給你，這條線是雨果在《聰明的 ETF 投資法》裡畫的，乾脆到不行——
會生錢、或能變現的，才算；不會的，不算。
就這麼一句。
你拿這句話回頭去刷一遍你剛剛加的那堆東西。
那幅名畫，能變現嗎？你掛牆上八年，你知道它值多少？你要賣，賣得掉嗎？賣得掉的價錢，是你心裡那個價，還是拍賣行皺著眉給你的那個價？
那套金飾呢？那套古董茶具呢？
它們有一個共同點：難估價、難變現、又不生半毛被動收入。
放進你的身家，只有一個作用——
讓你自我感覺良好。
你可能不服氣。
你會說：可是它們真的有價值啊，我又沒亂講。
對，它們有價值。
但「有價值」跟「能當退休金用」，是兩件事。
我打個比方你就懂了。
沙漠裡你快渴死了，你口袋有一根金條。
金條有沒有價值？有。
金條能不能救你？不能。因為這裡沒人跟你換水。
不能變現的資產，在你需要用錢的那一天，就是那根金條——看得到，用不到。
退休最怕的是什麼？
是你六十五歲那年，帳戶裡數字很漂亮，但那些數字全鎖在賣不掉的東西裡，你連下個月的生活費都擠不出來。
所以雨果的篩選線不是在為難你，是在救你。
他不是不讓你把收藏當寶貝，他是不讓你把收藏當飯吃。
好，現在我把「能算」的東西列給你，你拿筆記一下。
銀行活存、定存——算。
證券戶裡的股票、ETF 現值——算。
金條、金塊——算，因為它有公開報價、隨時能賣。
勞退自提帳戶——算，這個很多人忘了，你去勞保局 e 化服務查一下你的個人專戶，那是你的錢。
房地產——算，但要「另外記」。
房子這格我要多講兩句，因為這裡藏了第二個坑。
很多人一句話：「我有房，我退休就穩了。」
錯。
你那間自住的房，你退休會賣掉睡公園嗎？不會嘛。
你不出租，它就不生現金流。它一天不賣，它就一天不是你的退休金，它只是你頭上的一片瓦。
所以房子要拆成兩欄記：一欄記它的市值，一欄記你還欠銀行多少房貸本金。
能出租、真的收得到租金，它才叫會下蛋的雞；只是自住，它就只是個殼。
還有——別忘了扣負債。
信貸、卡循環利息、房貸本金，這些要老老實實從你的資產裡減掉。
只看資產不看負債，那不叫算身家，那叫做夢。
好，把上面全部填完，你手上就有了一張東西。
雨果給它一個名字，叫「個人資產負債表」。
聽起來很會計、很有距離感對不對？
我換個說法你就親了。
它是一張地圖。
而且是一張只有四個座標的地圖。
第一個座標，目的地——你的退休金目標，比如一千五百萬。
第二個座標，你現在的位置——你剛剛老老實實算出來的淨資產，資產減負債。
第三個座標，車速——你的年化報酬率。
第四個座標，油門——你每年能擠出多少錢丟進市場。
看懂了嗎？
開車到花蓮要多久，等於距離除以車速。
退休還要多久，等於缺口除以報酬率。
這不是我硬湊的比喻，這兩個是同一道數學。
所以我才說——
退休金不是猜出來的，是一道有四個已知數的算術題。
你之所以一直在焦慮、一直在「感覺」，不是因為這題難，是因為你連四個數字都懶得填。
現在講車速，這格最容易被人動手腳。
你去問理專，他會告訴你：「用 10% 算，你二十年就能退休喔。」
聽起來好美好美對不對。
我告訴你雨果怎麼做的。
他說，指數化投資人長期年化報酬率，合理估在 7% 到 10% 之間。
注意，他給了你一個區間。
然後他做了一個動作——
他說：保守一點，就用 7% 算。
他明明可以挑 10%，讓你開心，讓你覺得他好棒棒。
他偏偏挑了最低那個數字。
你想過為什麼嗎？
我來翻譯這個動作背後的意思——
一個想騙你的人，永遠挑最漂亮的數字；一個真幫你的人，主動挑對自己最不利的假設。
理專為什麼要用 10%、甚至 15%？
因為數字越漂亮，你越快點頭，他越快成交。
那個漂亮數字不是給你算退休用的，是釣你的餌。
而 7%，一點都不性感，但它讓你的計畫站在真實的地面上，而不是搭在最樂觀的雲上面。
一個用 7% 算也成立的退休計畫，叫穩。
一個非得用 10% 才成立的退休計畫，叫沙堡——漲潮那天就沒了。
而且我還要幫你再打一針。
那 7% 到 10%，是拿美股一百年歷史外推的。
你如果重押台股、押單一市場，這個數字你還得自己再打個折。
寧可低估報酬，高估需求。
你留下的那一點安全邊際，就是你老年的尊嚴。
我知道有人算到這裡，臉會綠掉。
因為你一算，發現「照現在的速度，我還要三十八年才到目標」，可你今年已經四十五。
你的第一反應可能是——把表關掉，假裝沒看到。
千萬別。
你看見的不是壞消息，你看見的是這張地圖唯一的價值。
地圖的重點從來不是算出一個漂亮數字。
地圖的重點是——讓你現在就看見要調整，然後現在就調。
而且你有三個旋鈕可以轉，不必只轉一個轉到死。
一個，油門——每年多存一點。
一個，目的地——目標從兩千萬務實地下修到一千六百萬。
一個，時間——退休年齡往後挪個兩年。
三個各轉一點點，比你死命只轉一個，人性上務實一百倍。
最慘的不是四十五歲發現要調整。
最慘的，是六十歲那年才發現——到不了。
那時候，你連旋鈕都沒得轉了。
所以回到最開頭那句話。
你不知道自己離退休有多遠——不是天注定，是你自己選擇不看。
你把不能變現的收藏灌進身家，騙自己很有錢。
你信理專那個漂亮數字，因為真相不好聽。
你把自住的房當退休金，因為這樣你就不用面對缺口。
你逃避那道其實只有四格的算術題，因為填完了你可能會失望。
我懂。真相從來不溫柔。
但我更想告訴你一句實話——
你的身家，不是你「擁有什麼」，是你能「變現什麼」；你的退休，不是靠感覺撐過去，是靠一張填得夠老實的地圖，一步一步開過去。
今晚別滑手機了。
打開你的銀行 App、券商 App、勞保局個人專戶。
把那四個數字，老老實實填一遍。
填完你可能會嚇一跳。
但被嚇到的那一刻，才是你真正開始退休規劃的第一天。